重磅利好！

这家华人的公司

花了万澳币

收购了热销酵素Bio-E的品牌

对于现有股东来说

这简直一个令人振奋的好消息！

（▼StarCombo将通过非承销股票购买计划（SPP），在册的所有股东，每个股东可以申购15，澳元，每股按0.56元来购买

▼SPP的上限为万澳元

▼以年7月5日，下午7点在册的股东为准。）

澳洲保健品新贵StarComboPharma(ASX:S66)(以下简称StarCombo）今日宣布，以万澳元收购中澳大热网红酵素品牌Bio-E的生产销售商Bio-EAustraliaPtyLTD。

这是继StarCombo于年2月收购电商平台AustoyouGroupPtyLtd（澳有网）和KoalaMall后，时隔不到半年的又一大动作。

StarCombo董事长RichardAllely表示，两家企业的结合具有不可小觑的协同效应，并将助力StarCombo从代工制造型业务向具有高利润和高附加值的品牌化业务转型，这对StarCombo来说无疑是一个重大的里程碑。

StarCombo于年在澳大利亚成立，是集开发、生产和销售于一体的营养补充剂和维生素提供商。

与中国不同，在澳大利亚，营养补充剂（即保健品）可以在各大药房上架销售。

因此，保健品只有在获得了澳大利亚药品管理局（TGA）认证后才能在澳大利亚合法销售。而StarCombo早在年就拿到了TGA认证，并且是为数不多获得了TGA软胶囊生产许可证的企业，因此StarCombo无论是在自主品牌生产还是代工生产方面都具有绝对的优势。

Bio-EAustraliaPtyLimited是纯澳大利亚蜂蜜、发酵饮料和天然蜂蜜护肤品的生产销售商。

Bio-EAustralia的所有产品都在墨尔本生产，并以%纯天然作为主打卖点。该公司旗下的Bio-E品牌深受中澳消费者青睐，其中最为知名的是天然酵素产品——Bio-E天然柠檬麦卢卡蜂蜜酵素，该产品无论在澳洲药房还是中国各大购物媒体渠道（小红书等）都有可观知名度和销量。Bio-E是一家快速发展的企业，其息税折旧摊销前利润（EBITDA）从财年的万澳元大幅增长至财年（预计）的万澳元。

在此次之前，StarCombo和Bio-E已开展过一次合作。在今年1月，双方开始磋商联合开发生产一种可改善睡眠、减压和减脂的新产品——“SleepDiet”晚安溶脂片。

在开发过程中，StarCombo负责了设计配方、原料采购、制造过程设计、生产计划和注册程序部分，最终成品使用Bio-E品牌在市场上销售。这个联合开发项目毛利率高、开发成本低，加上Bio-E的品牌知名度，自年5月上架以来，晚安溶脂片已经收到超过1万澳元订单，产品商业化十分成功。

首次合作的成功预示着这次收购将是强强联手，目标是扩大中国市场。收购Bio-E后，StarCombo将组合双方的研发团队，以更快的速度开发迎合中国市场的新产品，Bio-E的产品也可以选择在StarCombo的TGA认证制造工厂制造，以减低成本。

为了进一步打开中国市场，StarCombo将利用自己的经验协助更多Bio-E品牌产品获得中国出入境检验检疫局（CIQ）认证。

StarCombo成立之初是一家保健品生产商，公司通过其经营实体CostarPharmaLaboratoryPtyLtd生产软胶囊、硬胶囊、粉末、颗粒和片剂产品。

除了合同形式的加工制造，StarCombo还通过自主研发和收购知名品牌来丰富产品组合，以加强品牌影响力。StarCombo旗下有四个自主品牌，分别是苓康尔（LivingHealthy）、澳仕达（Costar）、Amax和JK，在中国各大主流购物平台、澳洲知名连锁药房TerryWhite、及多家游客礼品店分销。今年2月，苓康尔品牌的小考拉保健品系列正式登陆中国绿地集团的G-Super精品超市。

在品牌组合广受消费者欢迎的同时，StarCombo更是全方位扩展其分销渠道，实现了境内、境外、线上、线下的多渠道销售。StarCombo此前收购澳有网便是对其跨境电商平台的补充。

StarCombo目前在线上、中国线下和澳洲线下销售都有非常成熟的渠道。

线上平台包括澳有网、京东商城、洋码头和天猫商城

中国线下包括自己的中国公司、代理商和3多家药店

澳洲线下渠道为家TerryWhite药店。

随着垂直整合的逐步完成，StarCombo在将利润最大化的同时还能有效的控制供应。StarCombo相信，凭借公司经验丰富的管理团队和广泛的的销售渠道，加之先进的制造工厂，StarCombo未来的销售额和利润都将进一步提升。

市场预期，根据目前的发展态势，中国市场在维生素和膳食补充剂方面的需求在年将达到亿美元。

总体来看，至年间，StarCombo收入呈不断增长的态势，收入复合增长率达到16.6%。年全年，StarCombo报告了创纪录的全年收入万澳元，毛利润达到万澳元，增长了11.2％，毛利率高达41％。

而公司自有品牌产品在药店的销售取得了耀眼的成绩，销售额从财年的5.1万澳元增至了78万澳元。

根据StarCombo的最新公告，基于假设年7月1日起拥有Bio-E和Austoyou，财年至财年集团收入和集团息税折旧摊销前利润（EBITDA）如下图所示。

其中，财年收入（预测）达到万澳元，较去年增长48%，财年息税折旧摊销前利润（预测）达到万澳元，较去年增长34%，以上预测不包括约40万澳元并购相关费用。

财年至财年集团息税折旧摊销前利润（EBITDA）

在此次收购中，StarComb向Bio-E支付的收购对价包括固定支付部分和或有支付部分。固定支付部分总计万澳元，为Bio-E财年预计息税折旧及摊销前利润万澳元的4.1倍。万澳元包括万澳元现金和万澳元StarCombo股票（3万股）。或有支付部分是在盈利能力支付计划（Earn-Out）下，根据Bio-E未来的盈利情况随后支付的溢价。

·若Bio-E财年的EBITDA超过基准（万澳元），StarCombo将在该财年向Bio-E支付超出部分的5.5倍的金额。

·若Bio-E财年的EBITDA超过财年EBITDA或万澳元（两个基准），StarCombo将在该财年向Bio-E支付超过部分的5.5倍的金额（取两个基准中较大的一个计算）。

·若以上情况发生，StarCombo将使用留存现金和贷款金额支付相关溢价。

StarCombo将通过增发和股票购买计划筹集5万澳元，用于收购案的现金对价部分（万澳元）、交易成本和一般营运资本。

·向专业和成熟投资者增发5万澳元，增发价格为每股0.55澳元，比年7月3日的收盘价0.7澳元低21.4%，StarCombo董事已确认认购万澳元的股份。此次增发需获得股东批准，股东大会将于年8月6日在StarCombo位于新南威尔士州的办公室召开。

·通过股票购买计划从澳洲和新西兰的现有股东募集万澳元，发行价为每股0.56澳元,每个现有股东可以申购15,澳元。

·收购完成后,StarCombo创始人张金星先生的持股占比将从44.1%下降至19.5%。向Bio-E发行的3万股股份将占收购后实体总股本的14.3%。

*本时间表仅供参考，公司保留更改上述任何日期的权利。

*本文由客户提供

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